Informe (37)
El informe del Banco de la República sobre la estabilidad financiera en Colombia en el II semestre de 2024 presenta una evaluación del desempeño de los establecimientos de crédito (EC). A lo largo del periodo analizado, se observó una recuperación en los principales indicadores de los EC, con un activo que alcanzó COP 3.160 billones. Sin embargo, se identificaron riesgos significativos, como el riesgo de crédito en un contexto económico de bajo crecimiento y alta heterogeneidad sectorial, así como un deterioro en la rentabilidad de las instituciones financieras. También se destacó una creciente exposición al riesgo de mercado y la incertidumbre fiscal. A pesar de estas vulnerabilidades, la resiliencia del sistema financiero se mantiene, gracias a niveles adecuados de solvencia y medidas de capitalización. La estabilidad del mercado laboral y mejores perspectivas económicas son factores mitigantes que contribuyen a la solidez del sistema en el corto plazo.
De acuerdo con el análisis del Banco de la República, los pequeños productores agropecuarios en Colombia enfrentan diversas barreras para acceder al crédito, las cuales se agrupan en fricciones significativas: asimetrías de información, altos costos de transacción y exposición al riesgo climático. Estas barreras impiden una asignación eficiente del capital, obstaculizando el financiamiento de proyectos productivos rentables. Las asimetrías de información emergen de la incapacidad de los prestamistas de evaluar la capacidad de pago de los agricultores, elevando la percepción de riesgo y, por ende, los costos del crédito. Los altos costos de transacción, que incluyen formalidades burocráticas y desplazamientos a las entidades financieras, afectan desproporcionalmente a los pequeños productores que requieren montos menores de crédito. Además, el riesgo climático representa una fuente importante de incertidumbre, limitando aún más el acceso a financiamiento, dado que la variabilidad en las condiciones climáticas aumenta el riesgo de impago. Para mitigar estas barreras, se proponen políticas que incluyan la mejora de la información crediticia y la oferta de microcréditos adaptados a las necesidades de los productores rurales, facilitando así su acceso al crédito agropecuario.
El Informe de la Junta Directiva del Banco de la República presenta un análisis exhaustivo del desempeño macroeconómico de Colombia en 2024 y las proyecciones para 2025. Se reporta que la economía global creció un 3,2% en 2024, similar a 2023, en medio de una moderación de la inflación, lo que llevó a bancos centrales a reducir tasas de interés. En Colombia, la inflación se mantuvo en el foco de las decisiones de política monetaria, ajustándose para converger a una meta del 3%.
El informe de la Junta Directiva del Banco de la República al Congreso de la República aborda temas clave sobre la economía y la política monetaria del país. Se destaca el compromiso del Banco para mantener el poder adquisitivo del peso, en un contexto de recuperación económica moderada. En 2024, se proyecta un crecimiento del PIB del 1,9%, mejorando gradualmente desde 2023. La inflación ha mostrado una tendencia a la baja, con expectativas alineadas con la meta del 3% para finales de 2025. Además, se ha reducido el desbalance externo, que se situó en 1,9% del PIB en el primer semestre de 2024, en comparación con el 6,1% de 2022. El Banco ha ajustado la tasa de interés de política, reflejando un enfoque proactivo para estabilizar la economía.
BanRepública da a conocer el Informe Especial sobre Riesgo de Crédito en septiembre de 2024. Este documento analiza la evolución de los indicadores de endeudamiento de hogares y empresas en un contexto de desaceleración económica. A lo largo de 2024, se ha observado una reducción en las tasas de interés, lo que ha influido en la dinámica del crédito. La información se basa en datos oficiales hasta agosto de 2024, recopilados por la Superintendencia Financiera de Colombia. La incertidumbre sobre la capacidad de pago de los hogares y las expectativas de ingresos de las empresas son preocupaciones centrales. Este análisis busca actualizar y ampliar la comprensión del riesgo de crédito, proporcionando información relevante para la toma de decisiones en el sector financiero.
BanRepública presentó este informe especial sobre la concentración y competencia en los mercados de crédito y depósitos, publicado en septiembre de 2024. Este documento analiza la estructura del sector financiero colombiano, evaluando la participación de los principales establecimientos de crédito y su evolución a lo largo del tiempo. Se utilizan diversas medidas de concentración, como el RC5 y el índice de Herfindahl-Hirschman, para comparar el mercado colombiano con los de Perú, Chile y México.
BanRepública da a conocer este análisis del mercado inmobiliario y la cartera de créditos en Colombia durante 2024, enfocado en identificar fuentes de vulnerabilidad que puedan impactar la estabilidad económica y financiera. Se examinan las dinámicas de oferta y demanda de vivienda, los precios de los inmuebles, y las condiciones crediticias en un contexto de mejora económica y disminución de la inflación, destacando la contracción en el sector de la construcción y en el portafolio de créditos, especialmente en el segmento de vivienda de interés social (VIS).
Pertinencia y riesgos de emitir una moneda digital de banco central (MDBC) en Colombia: BanRepública
En este documento se presenta el análisis que ha adelantado el Banco de la República sobre la MDBC. El análisis se organiza de la siguiente manera: en la segunda sección se describe qué es la MDBC. En la tercera y cuarta sección se analizan los posibles beneficios y riesgos de emitir una MDBC y la pertinencia de emitir una MDBC en Colombia en las condiciones actuales; y en la última sección se concluye que, por ahora, no hay razones suficientes para la emisión de una MDBC (minorista o mayorista) en Colombia.
El Banco de la República informó que en este reporte participaron los establecimientos de crédito que otorgan préstamos: bancos, compañías de financiamiento y cooperativas financieras. El objetivo de este reporte es analizar la percepción que tienen las entidades sobre la oferta, la demanda y el acceso al crédito entre otros.
Con base en este estudio realizado por el Banco de la República, los datos de la gran encuesta integrada de hogares (GEIH) indicaron que, tras un periodo de contracción, el empleo nacional se ha estabilizado en los últimos meses, alcanzando niveles cercanos a los 22,9 millones de ocupados en el trimestre terminado en mayo 2024.
